爆仓价是亏损刚好吃光杠杆仓位保证金的那个价位：做多大致在 入场 ×(1 − 1 ÷ 杠杆)，做空在 入场 ×(1 + 1 ÷ 杠杆)；杠杆越高，爆仓价离入场价越近。
这个仓位
long: liq ≈ entry·(1 − 1/leverage + mmr) · isolated margin, fees/funding ignored
预估爆仓
爆仓价格（约）—
距入场价—
每单位初始保证金—
这是逐仓保证金下的近似值，忽略了手续费和资金费率。你所在交易所的实际爆仓价会有出入——千万别把仓位卡在这个数字上、精确到分。
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怎么算的
这个计算器算什么
对一个逐仓保证金的带杠杆仓位，它估算你的保证金耗尽、仓位将被爆仓的那个价格。这是供规划用的近似值，不是你所在交易所会用的精确触发价。
公式
做多仓位：
liq price ≈ entry × (1 − 1/leverage + mmr)
其中 mmr 是维持保证金率。杠杆越高，爆仓价越靠近入场价；维持保证金会让它微微挪动。做空时，杠杆那一项符号反过来，于是爆仓价落在入场价上方。
实例演算
你在 $60,000 用 10× 杠杆做多，维持保证金 0.5%。那么 60,000 × (1 − 1/10 + 0.005) = 60,000 × 0.905 = $54,300。从入场价跌大约 9.5% 就会爆仓——换成 20×，只要差不多一半的跌幅就够了。
它特意不做什么
这是逐仓保证金的估算，忽略交易手续费、资金费率、追加的保证金，以及各交易所特有的阶梯保证金。它还假设是逐仓——在全仓模式下，你的整个余额都给这个仓位垫底，实际爆仓点会被推得更远。你真实的爆仓价会有出入，所以千万别把一笔交易设成正好卡在这条线上。杠杆是高风险的；这是学习用途，不构成投资建议。
常见问题
爆仓价是怎么算出来的？
做多常见的逐仓保证金估算是
entry × (1 − 1/leverage + mmr)。1/leverage 这一项是你的保证金耗尽前价格能跌多少；维持保证金会让它微微挪一点。杠杆怎么影响我的爆仓价？
杠杆越高，爆仓价越靠近入场价。5× 下做多大约能跌 20% 才爆仓；20× 下只剩约 5%。杠杆越大，越小的反向波动就足以结束这个仓位。
这就是我交易所真正爆我仓的那个价格吗？
不是——这是个估算。交易所用的是阶梯维持保证金，还会把手续费和资金费率算进去，所以你真实的触发价会有出入。千万别把一笔交易设成正好卡在算出来的这条线上。
什么是维持保证金？
持有一个带杠杆仓位你必须保留的最低权益。当你的保证金跌到这个水平，就开始爆仓。它就是公式里的
mmr 那一项。怎么才能避免被爆仓？
降低杠杆，在爆仓价上方留出缓冲，并在远早于它的位置就用上止损。带杠杆交易有亏光全部保证金的实打实的风险；这个工具是学习用的估算，不构成投资建议。
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