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投资组合风险热度计算器

把每个未平仓仓位的止损风险加总，再结合相关系数估算组合敞口。计算全在浏览器里完成，不保存数据。

组合热度是所有持仓止损风险占账户权益的合计；相关性调整后的估计把每个止损风险当作 1σ 冲击，并用一个统一相关性假设把它们合并。

统一相关系数估计 ρ (-1 to 1)

variance = (1−ρ)·Σr² + ρ·(Σr)² · combined = sqrt(variance)

简单加总热度—

怎么算的

投资组合风险热度，是所有未平仓仓位同时触发止损时，占账户净值的总风险。简单算法直接把各笔风险百分比相加；调整后算法再套用一个统一相关系数，用来观察风险集中时组合估计会怎么变。

total heat = Σ risk_i

variance = (1 − ρ) × Σ risk_i² + ρ × (Σ risk_i)²

combined estimate = sqrt(variance)

diversification multiplier = total heat / combined estimate

组合估计把每笔止损风险视为一次 1σ 冲击。ρ = 1 时，所有仓位同向波动，组合风险等于总热度；ρ = 0 时，各笔风险相互独立，分散效果按平方根关系计算。

三个未平仓仓位分别承担 1%、1% 和 2% 的风险，简单加总热度是 4%。相关系数为 1.0 时，调整后仍是 4%；相关系数为 0.0 时，估计值降到约 2.45%。

这里只用一个统一相关系数，不是完整的协方差矩阵。它还假设各仓位的止损风险准确、口径一致。跳空、流动性不足或共同事件，都可能让实际亏损超过这个简单模型的估计。

什么是投资组合风险热度？

它是所有未平仓仓位止损风险之和，以账户净值百分比表示。三个仓位各承担 1% 风险，简单加总热度就是 3%。

为什么要计入相关性？

受同一市场因素影响的仓位可能一起亏损。加入相关系数，可以区分相互独立的止损风险和像一笔大交易那样集中的风险。

分散化倍数是什么意思？

它比较简单加总热度和相关性调整后的估计。接近 1，说明分散效果很小；数值越高，模型给出的分散效果越大。

ρ 可以是负数吗？

可以，最低到 -1。不过某些风险组合在强负相关下会算出不可能存在的方差，引擎会拒绝这类数学上无效的输入。

它能代替完整的风险系统吗？

不能。这只是简化的规划模型。完整系统还会用到各品种波动率、协方差矩阵、流动性和情景冲击。

顺序不用复杂：先确认规则，再压一遍回撤情景，最后检查一致性和出金门槛。

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