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长期定投计算器：按资产权重估算未来收益
输入每月定投金额、年限、资产权重和年化/波动率假设，看到基准路径、蒙特卡洛风险区间、实际购买力、达标所需月供和压力情景。默认组合包含 Nasdaq、标普500、沪深300、恒生科技；所有数字都可以手动改。
它把每个资产的权重、预期收益和波动率组合起来，估算多资产长期定投的基准路径、蒙特卡洛结果区间和经通胀调整后的实际购买力，让你看到一段合理的结果范围，而不是某个保证数字。
Inputs
高级设置（波动率 / 费用 / 通胀 / 再平衡 / 口径 / 蒙特卡洛） ▾
资产权重、年化与波动率
AssetWeightReturnVol
monthly_return = (1 + annual_return - fee_drag)^(1/12) - 1
Output
基准路径
—
{y} 年后名义金额
悲观（P5）
—
蒙特卡洛最差 5%
实际购买力
—
按 {i} 通胀折现
达标概率
—
先填个目标金额
目标权重的加权年化假设—
定投现金流年化收益率—
期末 / 本金—
蒙特卡洛根据你的波动率假设随机模拟多条收益路径。区间带是 5%-95% 分位，实线是中位，虚线是你的确定性基准。
堆叠：累计本金 + 投资收益（名义）。虚线是扣通胀后的实际购买力。
各资产在权重、年化和再平衡下随时间的金额构成。
不同月供下，到期达到目标的概率。
恒生科技没有 20 年实盘指数历史。默认值使用官方回溯基史/短史代理。想严格只看上市后行情，点下面的恒生科技短史情景。
反解：达标该每月投多少？
在上面填个目标金额，再反解所需月供——同时给出确定性数字和 80% 蒙特卡洛置信所需月供。
Scenario & sensitivity
一键情景
不是预测，只是把长期年化假设整体移动，看组合对收益假设有多敏感。
当前显示：基准假设。
关键读数
基准路径是按每月复利算出的确定性名义余额。悲观（P5）是蒙特卡洛最差 5% 的路径——现实的下行，不是保证。实际购买力把名义余额按通胀折回今天。现金流年化用你的投入和期末余额反推，比简单加权年化更贴定投体验。
| 情景 | 加权年化 | 10 年 | 20 年 | 30 年 | 期末 / 本金 |
|---|
Default historical assumptions
| 资产 | 默认年化 | 默认波动 | 默认权重 | 口径 | 注意事项 |
|---|
口径提示（last reviewed 2026-06-28）。默认年化采用价格/指数口径（不含分红、汇率、费用），SPY 因此会低估长期真实 ETF 总回报。默认波动率是长期近似值，非承诺。恒生科技 2020 年才正式发布，页面不把它伪装成 20 年实盘历史。每个数字都可改。
Methodology
怎么算
- 每个资产独立按月复利；每月新增资金按目标权重投入。
- 费用拖累从每个资产的年化假设里扣除，再换算成月收益。
- 再平衡把组合拉回目标权重；不再平衡则任其漂移。
- 蒙特卡洛用你的波动率和单一相关性 rho 随机抽月收益，出 5-95% 区间。
不能怎么用
- 这不是投资建议，也不是收益承诺。
- 历史年化不能代表未来，尤其是恒生科技这类短历史、高波动资产。
- 页面没有处理汇率、税收、申赎折溢价、暂停交易、真实现金拖累和交易滑点。
- 要做真实配置，至少再做最大回撤、估值水位和现金流压力测试。
公式、假设与边界
- 核心公式
monthly = (1 + annual_net)^(1/12) - 1，其中annual_net = 几何年化 - 费用拖累。算术口径叠波动率拖累：几何 = 算术 - sigma^2/2。- 蒙特卡洛
- 组合层对数正态月收益；组合 sigma 由每资产波动率 + 单一相关性 rho 算出。带种子，分享链接能复现同一张图。
- 假设
- 默认年化/波动率是长期价格指数近似值，每资产可改。Last reviewed 2026-06-28。
- 边界
- 确定性基准按资产逐个、并遵循再平衡选项；蒙特卡洛在组合层跑、假设组合按固定权重再平衡，所以“不再平衡”只改基准线、不改风险区间（不做相关矩阵 UI）。全部在你浏览器本地算——不联网、不连账户、不存任何信息。
- 发现错误？
- 邮件 [email protected]。
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常见问题
未来价值是怎么算出来的？
每个月把你的定投金额加进去，余额再按年化假设折算的每期收益率增长。把所有月份累加、再按资产权重加权合并，就得到基准路径。本质是对每个资产套用「递增年金终值」公式，然后按权重合并。
蒙特卡洛区间代表什么？
它用你的收益率和波动率假设、加上每月随机波动，反复模拟路径，再给出一个区间（比如第 5 到第 95 百分位），让你看到一段合理的结果范围，而不是一条确定的线。
为什么要按通胀调整？
同样多的钱，未来能买到的东西比今天少。实际购买力是把估算出的名义价值除以整个年限里的累计通胀，把结果换算成「今天的钱」。
「达标所需月供」是什么？
给定一个目标终值、年限和收益率假设，工具把递增年金公式反解出能达到目标的那笔定投金额——在其它假设不变的前提下，所需的每月投入。
默认的资产和收益率是固定的吗？
不是。默认组合以及每一项收益率、波动率、权重都可以改。所有估算都是对你输入数字做的确定性运算，是一个示意，不是预测，也不是收益承诺。
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仅供学习和复核。页面只按你输入的数字计算；带模拟的工具给出的是概率估算。计算都在浏览器本地完成，不连接账户，也不保存你的信息；配对扫描器使用延迟缓存的日线数据，不是实时行情。这不构成投资、交易、税务或财务建议——下单或报名之前，请以自己的券商、交易所或 prop 平台规则为准。
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