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长期定投计算器：按资产权重估算未来收益

输入每月定投金额、年限、资产权重和年化/波动率假设，看到基准路径、蒙特卡洛风险区间、实际购买力、达标所需月供和压力情景。默认组合包含 Nasdaq、标普500、沪深300、恒生科技；所有数字都可以手动改。

Inputs

每月定投金额同一币种

已有本金可为 0

定投年限 years

目标金额选填

输出币种

高级设置（波动率 / 费用 / 通胀 / 再平衡 / 口径 / 蒙特卡洛） ▾

收益口径你填的 % 怎么读

每年增加定投 %

费用/税费拖累 %/yr

通胀折现 %/yr

每月买入时间

再平衡

资产权重、年化与波动率

AssetWeightReturnVol

monthly_return = (1 + annual_return - fee_drag)^(1/12) - 1

Output

基准路径 — {y} 年后名义金额

悲观（P5） — 蒙特卡洛最差 5%

实际购买力 — 按 {i} 通胀折现

达标概率 — 先填个目标金额

目标权重的加权年化假设—

定投现金流年化收益率—

期末 / 本金—

蒙特卡洛根据你的波动率假设随机模拟多条收益路径。区间带是 5%-95% 分位，实线是中位，虚线是你的确定性基准。

堆叠：累计本金 + 投资收益（名义）。虚线是扣通胀后的实际购买力。

各资产在权重、年化和再平衡下随时间的金额构成。

不同月供下，到期达到目标的概率。

恒生科技没有 20 年实盘指数历史。默认值使用官方回溯基史/短史代理。想严格只看上市后行情，点下面的恒生科技短史情景。

反解：达标该每月投多少？

在上面填个目标金额，再反解所需月供——同时给出确定性数字和 80% 蒙特卡洛置信所需月供。

用上面的目标金额与年限

Scenario & sensitivity

一键情景

不是预测，只是把长期年化假设整体移动，看组合对收益假设有多敏感。

当前显示：基准假设。

关键读数

基准路径 是按每月复利算出的确定性名义余额。
悲观（P5） 是蒙特卡洛最差 5% 的路径——现实的下行，不是保证。
实际购买力 把名义余额按通胀折回今天。
现金流年化 用你的投入和期末余额反推，比简单加权年化更贴定投体验。

情景	加权年化	10 年	20 年	30 年	期末 / 本金

Default historical assumptions

资产	默认年化	默认波动	默认权重	口径	注意事项

口径提示（last reviewed 2026-06-28）。默认年化采用价格/指数口径（不含分红、汇率、费用），SPY 因此会低估长期真实 ETF 总回报。默认波动率是长期近似值，非承诺。恒生科技 2020 年才正式发布，页面不把它伪装成 20 年实盘历史。每个数字都可改。

Methodology

怎么算

每个资产独立按月复利；每月新增资金按目标权重投入。
费用拖累从每个资产的年化假设里扣除，再换算成月收益。
再平衡把组合拉回目标权重；不再平衡则任其漂移。
蒙特卡洛用你的波动率和单一相关性 rho 随机抽月收益，出 5-95% 区间。

不能怎么用

这不是投资建议，也不是收益承诺。
历史年化不能代表未来，尤其是恒生科技这类短历史、高波动资产。
页面没有处理汇率、税收、申赎折溢价、暂停交易、真实现金拖累和交易滑点。
要做真实配置，至少再做最大回撤、估值水位和现金流压力测试。

公式、假设与边界

核心公式: monthly = (1 + annual_net)^(1/12) - 1，其中 annual_net = 几何年化 - 费用拖累。算术口径叠波动率拖累：几何 = 算术 - sigma^2/2。
蒙特卡洛: 组合层对数正态月收益；组合 sigma 由每资产波动率 + 单一相关性 rho 算出。带种子，分享链接能复现同一张图。
假设: 默认年化/波动率是长期价格指数近似值，每资产可改。Last reviewed 2026-06-28。
边界: 确定性基准按资产逐个、并遵循再平衡选项；蒙特卡洛在组合层跑、假设组合按固定权重再平衡，所以“不再平衡”只改基准线、不改风险区间（不做相关矩阵 UI）。全部在你浏览器本地算——不联网、不连账户、不存任何信息。
发现错误？: 邮件 [email protected]。